Omdia：第二季度中国大陆云基础设施市场增速超20%，阿里云继续领跑

Omdia最新数据显示，2025年第二季度中国大陆云基础设施服务市场规模达到124亿美元，同比增长21%，这是自2024年初以来首次重回20%以上的增速。就云厂商表现来看，2025年第二季度，阿里云、华为云和腾讯云的市场份额分别为34%、17% 和10%。 

Omdia认为，AI 依然是推动市场增长的核心动力。随着大模型能力提升、AI工具链日益成熟，企业需求正从基础的模型调用，转向更加贴近业务场景的应用，包括行业专属模型，以及对AI Agent应用形态的初步探索。云厂商普遍对AI驱动的需求保持积极态度，并持续加大在AI基础设施方面的资本投入。

Omdia高级总监Rachel Brindley表示：“除了基础模型厂商的快速迭代，我们也观察到企业利用自有数据训练定制化模型的需求正在提升。在当前的AI转型阶段，持续投入长期能力建设，比追求短期利润更具战略价值。中国的头部云厂商正在加速加强其在云与AI基础设施方面的投入，这与全球投资趋势保持一致。”

阿里云第二季度资本开支达到386亿元人民币（约合54亿美元），并计划在未来三年再投入3800亿元人民币（约合529亿美元），以全面扩大其云与AI基础设施布局。腾讯云的资本开支同比大增149%，达到179亿元人民币（约合25亿美元），主要来自对GPU和服务器的大规模采购。

值得注意的是，2025年第二季度，阿里云以34%的市场份额继续领跑中国云服务市场，同比增速回升至26%。其AI相关收入已连续八个季度实现三位数增长，并带动核心基础设施业务整体回暖。在7月完成Qwen3全系列的大规模升级、并于8月推出多模态与工具链能力增强后，阿里云于9月发布旗舰基础模型Qwen3-Max。该模型拥有逾一万亿参数，专为复杂分析与Agent工作负载打造，标志着阿里云在前沿大模型能力和企业级 AI 支撑方面迈出重要一步。同时，阿里云还推出Agent Bay，提供云端执行环境与工具集，使AI Agent能够真正承担可落地的业务操作任务。在国际布局方面，阿里云宣布计划在巴西、法国和荷兰新建区域，持续扩大其全球布局。

华为云继续稳居中国云基础设施市场第二位，收入同比增长 17%，市场份额同为 17%，整体表现稳健。其 CloudMatrix 架构从 384 张 GPU 扩展至 8,192 张，并推出 AI Token Service、EMS 等新服务，以优化推理端的算力利用与成本效率。得益于在全栈 AI 能力上的长期投入，华为云在 9 月进一步推动行业级 AI 应用落地，为制造、金融、政务、汽车等多个领域提供更强的模型能力与基础设施支持。为加强开发者构建AI原生应用的能力，华为云对企业级Agent平台ModelArts Versatile进行了升级，提供全生命周期管理，并实现与MCP工具的无缝集成。根据华为云公布的数据，这一升级可使Agent开发效率提升40%，部署成本降低约30%。

腾讯云在中国云基础设施市场的份额为10%，随着客户对GPU与AI相关API Token的使用不断增加，其收入增速进一步提升。8月，腾讯云发布四款轻量化混元模型（参数规模分别为0.5B、1.8B、4B和7B），并在GitHub、HuggingFace等平台全面开源，旨在满足不同算力环境的部署需求。9月，腾讯云推出Agent Development Platform 3.0（ADP 3.0），实现从模型调用到全链路Agent开发的端到端升级，能力覆盖推理、知识集成、工作流、多智能体协作以及企业级运维等关键环节。在国际市场方面，腾讯云宣布将在沙特阿拉伯建设其首个中东数据中心，投资金额达1.5亿美元，并计划在日本大阪建设第三个数据中心，以持续扩大全球布局。